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尽职调查的主要目的是什么?尽职调查的范围又有哪些?
2019年03月13日14:49
信息来源:网络

尽职调查是股权投资流程中不可获取的环节,在投资人与企业签订投资协议之前,需要经过为期一般不超过三个月的尽职调查,一般投资团队会根据尽职调查的结果对企业进行评判,决定到底要不要投资,那么,尽职调查的主要目的是什么?

尽职调查的主要目的是什么?尽职调查的范围又有哪些?

进行尽职调查的主要目的是什么

尽职调查的目的,首先在于发现风险,判断风险的性质、程度以及对并购活动的影响和后果对买方和他们的融资者来说,并购本身存在着各种各样的风险,诸如,目标公司所在国可能出现的政治风险目标公司过去财务帐册的准确性购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来相关资产是否具有目标公司赋予的相应价值是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。从买方的角度来说,尽职调查就是风险管理。

其次,尽职调查可以使收购方掌握目标公司的主体资格、资产权属、债权债务等重大事项的法律状态卖方通常会对这些风险和义务有很清楚的了解,而买方则没有。因而,买方有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题,买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判,同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。

第三,尽职调查,还可以了解那些情况可能会给收购方带来责任、负担,以及是否可能予以消除和解决。买方通过法律尽职调查,尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况,也就是那些能够帮他们决定是否继续进行并购程序的重要事实。买方需要有一种安全感,他们需要知晓所得到的重要信息能否准确地反映目标公司的资产和债务情况。

总之,尽职调查的目的就在于使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况,也就是那些能够帮他们决定是否继续进行并购程序的重要事实,补救买卖双方在信息获知上的不平衡,以及尽可能规避风险,实现并购利益最大化。

以上便是尽职调查的目的,不过这应该不是企业最想了解的,企业最想要了解的便是投资者对企业所做的尽调主要包括哪些内容,范围有哪些

尽职调查主要可以分为业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查大三部分。

一. 业务尽职调查

整个尽职调查工作的核心是业务尽职调查,财务、法律等方面的尽调都是围绕业务尽调展开的。业务尽职调查的主要关注点包括:

1、企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、融资运用、风险分析等

2、企业从成立至调查时点的股权变更及相关工商变更情况

3、控股股东/实际控制人的背景

4、行业发展的方向,市场容量、监管政策、竞争态势、利润水平等情况

5、客户、供应商和竞争对手等。

二、 财务尽职调查

财务尽职调查重点关注的是标的企业的过去财务业绩情况,主要是为了评估企业存在的财务风险及投资价值。财务尽职调查主要关注点包括:

1、企业相关的财务报告

2、企业的现金流、盈利及资产事项

3、企业现行会计政策等

4、对企业未来价值的预测等。

三、 法律尽职调查

法律尽职调查是为了全面评估企业资产和业务的合规性及签字的法律风险。法律尽职调查主要关注点包括:

1、公司设立及历史沿革问题

2、主要股东情况

3、公司重大债权债务文件

4、公司重大合同

5、公司重大诉讼、仲裁、行政处罚文件

6、税收及政府优惠政策等。

以上便是投资机构所做尽职调查的三大部分,你都了解了么

关于“尽职调查的主要目的是什么尽职调查的范围又有哪些”的全部就到这里了,所谓的尽职调查也就是对目标企业的全面调查,通过系统的收集资料、问卷调查等等,所以还是很繁杂又重要的一项工作。

注:系本文编辑转载,来自网络,目的在于传递更多信息,并不代表本网对其真实性负责。文章系作者个人观点,不代表投融界立场。如内容、图片有任何版权问题,请联系我们。

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尽职调查目的 尽职调查范围 
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