投资小白该如何选择投资？

很多人在选择投资项目的时候，都会考虑到风险和收益的关系。一般来说，高收益的产品往往存在很大的风险。那投资凡人风险有哪些分类呢？投资人应该如何规避投资风险呢？

按照风险性质来分，我们将投资中的风险归为两类：系统性风险和非系统性风险。

一、投资中会面临哪些风险

1、系统性风险

首先说下系统性风险，系统性风险又称市场风险，是指由于宏观经济、政治、社会等环境因素的影响，将对大多数行业和股份价格都会产生影响的风险。

例如，美国2007-2008年爆发的次贷危机，就是一个典型的系统性风险案例。当时，美国房地产市场逐渐降温，大量房地产抵押贷款被拖欠，并迅速蔓延到整个市场。美国几家大银行宣布破产。美国股市一年内下跌超过50%，10年期国债价格下跌一半。甚至在2009年，美国的整体GDP也下降了2%左右。像这样的系统性风险是无法通过分散投资来避免的。

那普通人如何应对系统性风险呢？

这里，小优给大家两点建议，一是关注宏观环境，二是控制投资的资源比例。

1）关注宏观环境

首先是多加注重宏观环境。我们要知道，系统性风险与宏观环境有关，因此，我们平时应该多加关注经济、政策和社会环境的变化，这有助于我们判断系统性风险发生的概率，为提前防范做好准备。在经济方面，可以关注小优在前面提到的宏观经济指标，如国民经济总量指标、货币规模、物价等，来综合判断经济运行是否健康。

2）控制投资的资源比例

其次是要控制投资资源的使用比例。虽然了解宏观经济环境有利于我们提前做好准备，但一些系统性风险却很难预测，比如黑天鹅事件的爆发。因此，小优建议大家不要将所有资源全部用于投资，否则一旦出现系统性风险，几乎所有的投资账户都会受到影响。

那用于投资的资源占多少比例合适呢？

具体来说，就是把家庭资产分为4个账户，然后将其中的资源进行划分：短期消费占10%，保险资源占20%，投资资源占30%，保障资源和安全资源占40%。通过这样的划分，即使是遇到系统性风险，损失也可以控制在一定范围内。

2、非系统性风险

说完系统性风险，接下来就是非系统性风险了。非系统性风险又称可分散风险，指的是对某个行业或对个别公司的股份产生影响的风险，比如说公司在经营中出现失误、工人罢工、新产品开发失败等等。

如果把投资比作乘飞机去旅行，那么系统性风险就像恶劣天气，它几乎会影响所有的航班。而非系统性风险就像某架飞机出现机器故障，无法正常飞行，但这架飞机的故障并不会对其它航班产生太大影响。

那如何应对非系统性风险呢？

同样也提供两个建议：一是深入了解投资对象，二是分散投资。

1）深入了解投资对象

由于非系统性风险与具体的投资对象有关，为了避免非系统性风险，我们必须对自己的投资对象有一个深度的认识，正如巴菲特所说：风险来自于你不知道自己在做什么。以投资基金为例，我们需要知道基金成立的时间，基金的历史业绩，基金管理人的投资业绩，以及基金的投资对象和比例等；如果我们想投资项目，我们就要关注平台运营公司的背景实力，借款情况是否属实，信息披露是否全面，账户资源是否安全等。

2）采取分散投资的方法

除了要熟悉投资对象、控制非系统风险外，我们还要注意要把用于投资的资源进行分散。因为非系统风险属于个人风险，是由个别企业或行业引起的，所有我们可以通过分散投资来人为降低风险。就像我们常说的：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，就是这个道理。

那如何分散呢？

小优认识一位阿姨，她曾在2009年前后，在鄂尔多斯多个区域买入不同楼盘的房产。没多久，房价上涨很高，通过卖房她也赚到了钱。但随着后来当地楼市泡沫破裂，行情直转而下，阿姨剩余的房产即使大幅降价也很难出手。这次投资不仅给她造成了亏损，还严重影响了她的资源流动性。

像这种情况，就是典型的投资不注意分散区域风险，看似分散投资在多个楼盘，但这些楼房都集中在同一个地方，容易产生关联风险，一旦遭遇集中爆发，就会陷入投资危机。

除了分散区域风险外，还要注意投资对象和投资时间的分散。还有在投资的时候要慢慢投入，经过几个月或者更长的时间来完成投资，从而避免投资时间过于集中的风险。像前面我们经常提到的基金定投，就属于投资时间分散。

二、了解自己的风险承受能力

除了这些方法，要控制系统性风险和非系统性风险，还要注意了解自己的风险承受能力，也就是你能承受多大的投资损失，而不至于影响你的正常生活。

为什么了解风险承受能力这么重要呢？

只有知道自己的风险承受能力，才能选择合适的投资品种，以及知道投资资源的比例。比如，一个老人没有太多的收入来源，只能依靠过去长期储蓄产生的收入来维持日常开支。那么高风险的投资产品就不适合他，用于投资的资源比例也不应该太高。但如果一个更激进的年轻人有稳定的收入来源，他可以选择风险更高的投资产品，用于投资的资源比例应该更高。

我们应该怎样了解自己的风险承受能力呢？

一般来说，风险承受能力与个人的年龄、家庭结构、收入的稳定性有关，主要分为进取型、稳健型、保守型三类。现在很多金融机构都会有自己的风险测评，大家可以去测评一下，看看自己属于哪一类，再做投资决策。

最后，还需要注意的是，风险承受能力不等于风险偏好。有很多小伙伴认为自己愿意承受很大风险，就是风险承受能力比较强，这其实是个误区。因为是否愿意承受风险只代表自己的风险偏好，也就是个人对于风险的态度和倾向，并不能表明风险承受能力。

有的人无论自身财务状况好坏，都热衷于高收益投资，那么他就是风险偏好型投资者；而有的人即使有一大笔闲钱，也坚持存在银行，只喜欢买些国债一类的几乎零风险的投资产品，像这种就属于风险规避型投资者。

要控制风险，就要客观认识和分析自己的风险承受能力。小优建议大家尽量根据风险承受能力而不是风险偏好，去做投资决策。

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