吴晓灵：第三方支付或引发我国金融改革
【内容摘要】人类社会只要有分工、有交换，就必然有支付。支付可以说是最古老的经济活动。人类还处于原始的易货交易形态阶段时，就需要支付。支付出现以后，为了降低支付交易成本，逐步有了货币；货币出现以后，为了降低现金支付交易成本，又逐步有了现代商业银行。
支付也是最底层的经济活动，人们在每天发生的分工与交换中对支付习以为常，不容易觉察到已经发生和正在发生的支付革命，及其背后蕴含的更深刻的经济社会变迁。
实际上，人类社会生产力的每一次飞跃，生产方式的每一次变迁，技术形态的每一次变形，产业格局的每一次调整，都会首先在支付这个最底层的经济活动中体现出来。
21世纪是信息社会和网络经济的时代，无论传统行业还是新兴行业，都会被打上深刻的互联网、移动互联网时代的烙印，成为时代的产物或冗余。
2012年以来，中国互联网金融与金融互联网的概念受到极为广泛的关注，这其实反映了网络经济变革带来的巨大社会反响。部分前沿电商从支付介入金融领域的实践引发了各方关注和热议。2013年年中以来，这个话题急速升温。大家众说纷纭，莫衷一是，但都希望更好地理解当前发生的变化，确定相应的策略。
这本书是一本非常及时、非常好的专著，它不仅提供了“小支付、大金融”的视角，揭示了第三方支付发展的历史逻辑、现实特征和未来趋向，更把支付和金融活动放在中国经济发展转型的大背景下考察分析，启示中国经济生活中因网络经济可能带来的企业竞争规则、市场运行规则、政府管理规则的一些重大变化。
正如这本书所指出的，决定电子支付中介的根本线索是电子交易方式、电子货币及电子认证技术演变的“三重奏”。到底是银行等传统金融机构成为电子媒介时代的电子支付中介，还是那些在开放型网络支撑下因交易商、电商、社交电商、网络运营商的发展而催生的第三方支付机构，就要看谁提供了更低的交易成本和更高的交易效率。
这本书中提出的许多观点都是非常具有洞察力的，对第三方支付发展的趋势判断也富有远见。
书中深入解析了第三方支付机构运营的双边市场，其具有的快捷支付、数据流信用生成、数据流营销、需求衍生等四大功能和价值，提出了第三方支付机构的动态价值链。
作者也比较了基于ATM（自动取款机）、POS（销售点终端）机等封闭式专用网络的传统第三方支付方式，与基于开放式互联网、移动互联网的创新型支付方式的价值差异。“支付宝+淘宝”对批发零售行业的改造等一批案例分析，让我们更清楚地看到，第三方支付机构，特别是创新型第三方支付机构如何提升了中国经济的运行效率。
书中提出了第三方支付在支付终端选择、泛账户竞争格局、微支付和移动支付商业模式与商业银行战略关系等方面的未来趋势，非常切中要害。这些分析没有流于事实表面或人云亦云，而是从互联网带给经济社会的深层变化来判断。比如，分析第三方支付机构和商业银行的战略关系，就从商业银行的历史发展、核心与非核心业务结构、中国支付体系的结构着眼，分析在进入门槛降低、支付渠道战略地位提升趋势下，双方在多个要素上的竞争合作。这本书也鲜明地提出，形成商业智能，小数据优先于大数据。
与中国商业银行的巨大体量相比，目前中国的第三方支付绝对只是“小支付”；就中国宏观经济运行的多个领域而言，第三方支付还是“微领域”。但读者通过这本书揭示的“小支付”必将走向“大金融”这一微观领域发生的重大变化，更可体会到互联网经济大潮中的新规则，看到宏观经济大变化的方向。
支付革命到底是什么革命呢？一语概之，就是与互联网媒介下新的交易方式、新的货币形态和新的认证技术相适应，由非银行支付机构的发展带来社会效用增量的金融生产方式革命。支付革命到底揭示了什么呢？总的来看，就是在互联网媒介作用下，创新型第三方支付机构所积极适应的中国制造和服务生产方式正在悄然发生并迈向蓬勃的内在革命。
因为中国商业银行总体上对传统贸易走向电子商务、现金及卡基电子货币走向无卡基电子货币、数字密码认证走向生物认证的大趋向敏感度还不够，对中国国民网络化存在的消费生活、制造和服务领域分散化与网络化协同的新特点还认识不足，客观上给非银行机构的支付革命留足了空间。
这本书也提示我们，长期以来中国以中心化为特点的政府金融领域监管及产业政策制定原则，更加适应传统工业经济条件下的经济管理。而创新型第三方支付机构反映出互联网经济是去中心化、高出生率和高死亡率的。在企业的大量“出生”和大量“死亡”中，才能试出好的商业模式、好的技术形态，通过淘汰胜出好的企业。
对企业来说，这本书以小见大，可以启发企业家的战略思考，探究如何赢得未来；对经济转型中的中国政府而言，这本书见微知著，可以启发政府管理者的管理思维，分析在网络经济大潮下采用什么样的投入方式才能更见成效。
第三方支付，特别是创新型第三方支付的发展是场革命，它给消费观念、商业模式创新乃至金融竞争格局带来了冲击。为了生活的品质和经济的效率，让我们去了解、适应和参与吧。
（作者为全国人大财经委副主任委员）
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