19岁VC分享55条经验 为你解析创投圈的那些事

【内容摘要】本文作者为Tiffany Zhong，18岁进入早期消费科技风投公司Binary Capital担任全职分析师，现为加州大学伯克利分校大一学生。

如果你是一位创始人、新手风投或梦想成为风投，本文内容或许会对你有所帮助。

本文分为三个部分：对整个风投行业的纵观与理解、给创始人的建议，以及给新手风投的建议。

我对风投行业的了解

1.这份工作没有条框可遵循。我原本就知道风投是份没有规律的工作，但没想到这么“散漫”。

2.风投工作的流程：了解/人际网络+判断+胜出。风险合作基本就是三件事：

（1）进入某合作轮——这里包括听说一家公司（需要复杂、稳定的人际网络）以及和创业者建立关系；

（2）评估潜在合作，培养从上千家公司中选出优胜者的能力；

（3）说服创始人拿下你的钱。作为一位风投，你要给自己树立这样一种形象：能够给公司增值，能够在创始人遭遇艰难时刻时献上宽实的肩膀。

3.我学会了如何提出更好的问题。现明显，此前我太低估问对问题的难度和重要性。在听取了无数Justin、Jon对创企的提问后，我做了足够的笔记，学会了如何问出好问题。最关键的一点在于，并清晰地陈述出自己明白什么，坦诚地承认自己不明白什么。其次最重要的是，学会倾听。

4.承接上一条：多问几个问什么。不断深入挖掘，直到自己无话可问。

5.保持怀疑的态度。不要相信你听到的一切！我不想让自己听起来愤世嫉俗，但遗憾的是，这是真理。

6.意志坚定但不要咄咄逼人，戒掉玻璃心，勇敢发文。你可以在推特里参与讨论，哪怕你觉得自己并不适合这个小组；多问问题，哪怕这些问题很愚蠢；慷慨地和他人分享自己的想法，给话题提供独特的视角，坚定信念，勇敢地表达自己的想法，即使这些想法也有错误所在。不要顽固不化，不要粗鲁无理，不要惹人生厌。不过，最重要的是，乐于向他人学习，培养一种发展的心态。

7.消费科技分为两类：社交型和交易型（电商、金融科技、健康科技、房地产等）。

8.用于评估消费社交产品的高效框架：

（1）是否具有实用性，能够解决一个实际的问题？

（2）是否满足人们内在的自恋需求？

（3）是否有趣？

（4）是否有那么一个群体，在没有人雇佣，没有人强迫的情况下热烈讨论你的产品（可以在推特上搜索）？

让我们以Instagram作为例子对这个框架进行拆分：实用性？他们的滤镜确实让用户看起来更漂亮；自恋需求？用户可以通过Instagram的平台告诉别人：我的生活怎么这么棒！有趣？我可以花上好几个小时不停地上下翻阅别人上传的照片，想象自己在某个国家旅游或是某个餐厅吃饭的样子。社群？没问题。

9.消费社交产品的一般演变路线为：实用性—平台—生态系统。

10.用于个人评估消费市场的高效框架：

（1）乐观的单位经济效益；（2）出色的品牌塑造；（3）强大的社区；（4）高质量的SEO/ASO。

11.为人友善。这条建议非常简单，但不知为何，风投行业似乎经常忽视。在现在这个时代，为人友善会给你带来竞争优势。

12.你所与之合作的人应当具备这几样素质：透明+诚实+同理心+正直。显然，你对自己也应设定同样的要求。

13.除了这些素质，我想说的是，求知欲、激情、努力和自知要比智力和分析能力重要的多。

14.谁都不能给自己的工作打包票。真的，虽然很多人装成一副很懂的样子。我认识无数成功的合伙人，你往往会指望他们能预测未来，毕竟人家的合作历史那么辉煌。不过，每当我和他们交流时，我发现他们脑海里似乎也是一团糊……

15.保持头脑高度开放。你可能也在努力做到不怀偏见，但是这种心态往往不可避免，因此，请尽力铲除先入之见。尤其是不要看低那些一开始看起来像玩具的产品。

16.慢慢从新手的心态转变到以分析评估为基础。我的意思是，最初的时候，你会觉得所有想法都很有意思，但随着经验的增长，了解到哪些公司能够成功后，你再也不会以“浪漫主义”的眼光看待这个世界。你的问题开始变多，也更加深入。不过这也意味着，在面对一个新想法时，不再只是两天草草做决定，而是要研究、思索好几周，才能判断该想法是否值得跟进。

17.风投是一个服务行业，也是销售行业。你永远都在向别人“推销”，推销自己——是值得信赖的合作伙伴，推销公司——创企应当接受你们的合作。你要推销自己的合作组合公司，吸引求职者、用户、合作伙伴和合作人。你还要向有限合伙人推销你的公司，说服他们合作。

18.来自专业人士的意见：如果你想进入风投行业，一般在风投公司完成新一轮募资时会招人。

19.如果你天生好胜心强，那么风投行业与你来说一定很有趣；反之则枯燥无味。

20.自从进了风投行业，5年没说过话的朋友突然联系了起来，感觉有点奇怪。

21.想认识哪些人，就去他们经常出没的地方。比如你想认识风投，那就去推特；想认识程序员/设计师，或想学一些技能，那就去参加编程马拉松。在业内人士集中的地方建立自己的人脉网络，认为自己对某项工作感兴趣，就去认识做这个工作的人。

22.无论你想做什么，你都要建立个人品牌。首先，你要常常混迹在网络上，因为你知道，现在已经2017年了，你得让别人在网上找得到你。实际上，不仅要找得到你，还要直接看到你，到哪儿都甩不开你的影子。正是因为过去3年我一直在建立自己的品牌——主要靠推特，才有那么多机会找上门来。就在我使用推特的第一年，大家开始叫我“推特上那个Tiffany”。

23.风投行业的反馈回路非常长。你完全不知道自己的表现是好是坏，只有合伙人、合作组合公司和被你否决的创始人能给你一些反馈（如果他们愿意的话）。你可能花费了数个小时甚至数周时间研究几百个公司，最终却一个也没有合作，这时候你会感觉格外沮丧。谁都没法告诉你怎样成功，因为大家都不知道。

24.很不想说这句话，不过：失败乃家常事，不管是对风投还是创始人来说皆是如此。

25.早期风投95%的判断都基于创企的团队、产品和市场，只有5%基于数字和数据。

26.“不要让任何人觉得和你在一起浪费了时间。”——Jon Teo

27.无论是风投还是创始人，试着避免所有的流言蜚语。旧金山和纽约的风投世界很小，闲言碎语总是传得特别快。

28.不要单方面把一个人介绍给另一个人。永远不要。

29.当你需要他人引荐时，尽量减少中间人的麻烦。比方说你给中间人写了一封邮件，那么请确保这份邮件能被直接转发给你想认识的人。

30.在融入风投世界一段时间后，你会学到许多人类心理、社会结构相关的知识，权利动力学和劝说之道。如何与他人沟通才能获得回复或敲定会议？第一次接触应该找谁——总经理？助理？分析师？谁是做决定的那个人？

31.过去一年里，我认识的人多得数不清，大概有上千个。我的好朋友SarahGuo对这份工作的分析最为准确，对于一名优秀的风投，尤其是刚刚起步的新手风投来说，外向的性格非常重要。

32.最后，你可能以前就听说过这句话：认识优秀的人，他们不仅会让你变聪明、全面发展，也会让你变成更好的人。

给创始人

33.很悲哀的一个现实是，大多数风投都“患有”注意力缺失症（ADD），往往在会面的5分钟之内就感到厌烦。因此，不要等到合作演讲的一半才解释为什么你的公司更有优势。开门见山。

34.为了从整体角度把握一家公司，以下是风投经常问的问题：

关于背景&团队——你为什么想创办这家公司？创始人们是怎样认识的？

关于市场牵引力&执行力——如果你是消费社交产品，风投的注意力只在活跃用户数量（日活跃用户，周活跃用户和月活跃用户）、用户留存和用户交互上；

如果你是消费市场公司，可以参考Bill Gurley的文章和Version One的指导。

35.回复新手风投。他们所掌握的权力比你想象的多，可以帮你推荐到公司内部。

36.即使风投否定了你的公司，也记得给他们回复。

37.保持和新手风投的联系。这条建议适用于规模较小的风投公司。我所在的合作团队共4人，有些创始人再见面后花时间找到我的邮件，之后仍然不断向我提供最新消息，对此行为我非常欣赏。相信我，这些邮件我们都会看到的。细节决定成败。

38.请对自己和自己的公司树立信心——不要任风投摆布。

39.正如潜在合作人会对你进行详尽的背景调查一样，你也同样需要调查合作人和他/她所在的公司。你可以选择和以下三类人群交流一下：（1）该公司目前的合作对象；（2）该公司合作失败的公司；（3）该合作人否定的创始人。令我惊讶的是，很多人根本不会作此调查。你要知道，了解一位风投是否能真正帮助你非常重要，他是否会与你同甘共苦，是否会兑现自己曾经的承诺。

40.了解清楚自己是否确实需要风投的资源，因为不是每个人都需要合作的。

给新手风投

41.善用推特。我的“成年”人际网络大多是在推特上建立的。如果你在科技行业工作，说推特再重要都不为过。有时我会在会议上发表演讲，而其中大部分内容就是“推特是怎样改变我的人生”的。我的好朋友Blake Robbins是底特律的一名风投，时至今日，他仍会通过推特上建立的关系网络获得许多合作机会。我们也是在推特上认识的，现在几乎每天都要聊天。

42.不过，不要在推特上搜寻相关信息，因为这些信息可能会让制造乐观的假象，甚至让你有种害怕错过某家公司的感觉。比方说，一家消费应用公司突然火热起来，然后整个风投世界开始谈论它，这时候，往往会产生两个结果。（1）你会误以为这款应用及受欢迎，而事实上，只有风投在欢快地谈论它；（2）由于大家都在谈论它，风投会认为其他人都有合作的可能，因此出现争抢现象，这种情况会导致你担心错过这家公司。

43.紧接上一条，培养自己对创企的独立思考。不要盲目认同同事、合伙人或拥有辉煌合作历史的风投的意见，而忘了问自己关心的问题。在和资深风投讨论之前，先总结自己对相应公司的看法，接着与他人进行对比、学习。资深风投并不总是正确的，但你可以从中学到很多。

44.不要程式化。对我来说，朋友永远是第一位，业务只排第二。当然，一切还是取决于你自己的想法。保持真诚。创始人们总能看出合作人是否真正对其团队/创始人感兴趣，还是只是敷衍了事。

45.后悔没能早些运用的时间管理原则：省出一部分时间来做不同的项目，或工作的其他部分。你可以每天早上和晚上抽出一部分时间来浏览、清理收件箱，并按照优先顺序跟进多位创始人。我记得一位朋友告诉我，他会抽出每周五早晨的时间，来研究自己想深入学习的领域。如果你不能很好地管理时间——尤其是收件箱，很多事情会渐渐失去掌控。

46.邮件管理：设置新闻邮件过滤器。

47.仍然是邮件管理：申请一个新的邮箱，把所有的测试产品或尝试的新应用，以及等待名单列入其中。或者更简单一点，设置一个Gmail过滤器，在在邮件地址尾部添加解释内容。

48.我使用的工具：Clearbit Connect（邮件查找+智能联系人信息），Rapportive（智能联系人信息），Voila Norbert（邮件查找），Streak（收件箱的CRM），Calendly（电话/会议安排），Google Calendar，Outlook iOS。

49.我经常阅读的科技媒体：Strictly VC，LAUNCH Ticker，Ben Thompson的Stratechery，The Information，CB Insights，Mattermark Daily。

50.有关会面的建议：简单聊一聊/征求意见的电话控制在15分钟左右，初步介绍与潜在合作的视频电话控制在30分钟左右，介绍后电话/会议在1个小时左右。我不建议一趟又一趟的来回打电话，你需要给自己一些时间思考，理清上一通电话的内容。此外，在安排电话会谈的时候，注意考虑对方所在的时区，这不仅是一种贴心之举，也可以减少双方的麻烦。

51.请尊重创始人。邮件要在几天之内回复；更改安排不要超过5次；不要在最后一分钟取消会议；不要在会面期间表现粗鲁或让人反感。作为一名风投，你的任务是给予支持、建议，让创始人有可以依靠的肩膀（比喻一下，不过现实情况也可能发生）。你不是来喧宾夺主的，更不是来管理公司的。

52.与此同时，讲话请坦率、直接，但保持谦虚的语气。搬用此前的例证来给予反馈，解释为何否定这家公司，而不是以空话、套话敷衍创始人。

53.我最喜欢问风投和创始人的问题是：“你最大的担忧是什么？”许多风投会谈到潜在的联合合作或合作组合公司，这时你要深入探索，找出最大的合作风险。而作为创始人，如果你能回答出让人满意的答案，那么说明你的自我认知度高，也经过了深思熟虑。

54.有些创始人非常擅长回答具有代表性的问题，但这并不意味着他们很聪明或该公司业绩良好。你需要注意区分，对方是真的很聪明还是只是知道怎样回答问题。

55.最后……风投行业并不如你想的那样光鲜亮丽。不是坐不尽的私人飞机，开不完的游艇派对（这两样我都没体验过），而是坐在办公室里、咖啡店里，一封又一封地回复邮件。