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企业股权融资过程是什么?有哪些方式?
2019年03月21日14:58
信息来源:网络

我们知道,大企业的成长都是伴随着资金的支持,没有一个大的企业是靠着自有的资金发展壮大的,而是通过融资兼并多种方式扩大,慢慢成长起来的。这是创业公司发展壮大的必经之路。而股权融资是企业都会进行的一种融资方式,毕竟想要发展离不开资金的支持。那么,企业股权融资过程是什么?有哪些方式?

企业股权融资过程是什么?有哪些方式?

企业股权融资过程是什么

第一步,在进行股权融资前,企业要有清晰的战略规划和资本规划,对未来1年-3年的发展规划了然如胸。如果没有清晰的上市计划和资本规划的创业项目,你拿什么去打动你的投资在融资材料上,企业需要准备好指商业计划书和配套的融资材料。商业计划书就像是融资简历和敲门砖,因而商业计划书的逻辑机构要清楚。而配套的融资材料包括影印版的公司执照、历史变革、政府相关的政策条件以及公司在知识产权方面的专利、软件著作权、关键行业准入等等任何能证明公司前景的东西。

第二步,在与投资人对接前要做足功课,可以提前内部演练。对接时,最好是企业的企业创始人或联合创始人亲自上场介绍,一方面可以体现企业的诚意,另一方面可以更好的应对投资人的提问。

第三步,企业在与投资机构签订保密协议之后,应该及时组建由创始人领导的内部尽调对接小组以对接投资机构尽调小组。一般情况下,投资机构尽调小组在尽调之前会给企业发一份尽调清单,如果投资机构尽调小组没发,一定要记得对方要。在尽调过程中,企业要掌握节奏,以获得对企业最有利的情况。

第四步,投资谈判。这一步是企业股权融资的关键,能不能如期获得融资就在此一举了。一般来说,VC(风险投资)和PE(私募股权投资)会按照同行业上市公司的市盈率或市销率打个流动性的折扣来给企业估值。如果估值不符合企业的预期,企业应该考虑是否要下调相应的估值预期,毕竟在目前的创投环境下,快速拿到投资才是王道。此外,企业融资规划中要注意保障创始人对公司股权的控制,并预防股东对企业经营过度干涉,可以通过一致行动人设置、A/B股票等形式来保障创始人团队对公司战略和经营的掌舵。

第五步,签订投资合同及附件、工商变更、章程变更、股权交割、分期打款。有人认为到这一步,企业肯定能获得股权融资了。其实不然,钱没到帐,一切都有可能被归零。只有等到融资资金到帐了,企业创始人才能真正的放下心来。

企业股权融资方式

一、基金组织,手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长,而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多,所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。

二、银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上,然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利,因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来,那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定,银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。

三、直存款。这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的,必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户,将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注:这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然,那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。

四、银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动,国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。

五、委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户,然后把钱打到专款账户里面,委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格,要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然,不还本的只需要承诺每年代收利息。

关于“企业股权融资过程是什么有哪些方式”的全部介绍就到这里了,股权融资的过程看似很简单,实则有很多的细节需要注意,毕竟在这个竞争的市场,想要获得股权融资的一般都不是差的项目,而你的项目能够脱颖而出,自然要拿出真材实料。

注:系本文编辑转载,来自网络,目的在于传递更多信息,并不代表本网对其真实性负责。文章系作者个人观点,不代表投融界立场。如内容、图片有任何版权问题,请联系我们。

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企业股权融资 
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