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「股权投资风险控制」独角兽公司造富诱惑大,想要分一杯羹得先走出误区
2018年11月12日11:43
信息来源:凤凰网

独角兽为神话传说中的一种虚构生物。在西方传说里,独角兽的角有解毒功能,很多人乘机去卖“独角兽”的角的粉末。而在现代,独角兽公司一般指投融界对于10亿美元以上估值,并且创办时间相对较短的公司的称谓。美国著名Cowboy Venture投资人Aileen Lee在2013年将私募和公开市场的估值超过10亿美元的创业公司做出分类,并将这些公司称为“独角兽”。后来,这个词就流传于硅谷,并出现在《财富》杂志上。

今天,很多改变我们生活方式的企业,尤其是互联网企业,都是其领域的“独角兽”,如小米科技、滴滴出行、美团点评、今日头条、爱奇艺等等。而那些投出独角兽的私募股权基金,也成为了著名“捕手”以及财富的缔造者。

越来越多独角兽的出现,缔造了一批又一批的造富神话,拿小米上市来说,坊间传言小米的上市将造就9个亿万富翁,5500个千万富豪,这是股权造就的神话,也是二级市场给投资人的回报。

「股权投资风险控制」独角兽公司造富诱惑大,想要分一杯羹得先走出误区

正是太多诸如此类的新闻见诸报端,令很多高净值人群开始躁动不安,纷纷把眼光和口袋都投向了私募股权基金,也希望借助股权投资,尝试一下一夜之间财富自由的感觉。 但是对于非专业又缺乏专业知识,从未接触过私募股权投资的高净值人群来说,私募股权基金有很多认知误区,想要投资,先走出这些误区。

误区一:私募股权基金就是私募基金

私募基金是与公募基金相对应的。 公募基金是向社会大众公开募集资金,再投资到二级市场中去。 私募基金并不公开发行,而是向特定对象募集资金,且投资门槛相对公募基金要高的多得多。 但无论是公募基金还是私募基金只是针对募集对象不同来划分的,它们都是投资于二级市场的,例如股票、债券、股指期货等权益类证券的。

而私募股权基金,是投资于未上市公司的股权,也就是说,只有一级市场的未上市的公司,才能作为私募股权基金所投资的对象,作为投资者,必须等到所投公司IPO后才能将成本和收益全部收回。

误区二:私募股权基金的门槛出奇的高,一般人难于参与

私募股权投资门槛高是公认的,一般的投资者即使有钱,也是难以敲开私募股权的大门。 要么是企业内部高管运用内部权力,要么是投资者确实有巨额大资金解决企业的融资问题。 除此之外,几乎没有其他可能了。

但私募股权基金就不同了,通常情况下,100万就可以参与私募股权基金当中去,当然,私募股权基金是集合了很多投资者人的资金,到达一定程度再去参与股权投资,在这种情况下,个人投资者的门槛自然就忽略不计了。

误区三:私募股权基金一定能获取巨额高收益

高风险往往伴随着高收益,这是每一个投资者都明白的道理。 放在私募股权基金的投资上也不例外。

私募股权基金在运作的过程中分为募(融资、投(选择被投项目、管(帮助项目成长、退(项目推出四大环节,每一个环节都需要专业人士的把关护航,且与宏观经济环境息息相关,如何募资,如何捕捉到一支独角兽,如何帮助其迅速成长,如何顺利IPO都是需要大量专业知识,人脉资源的事情。 也正因如此,私募股权投资成功退出的比例也并不是很高的。

误区四:宏观经济形势不好,私募股权基金就不能买

经济形势不好的时候,受到影响的不是某一家企业,而是整个经济环境中的企业的经营状况都会举步维艰,而这个时候,企业往往都非常需要钱,有强烈的融资需求,但往往在宏观环境较差的时候,企业的议价能力也会比较弱,估值也就相对较低,这个时候私募股权基金进来的话,可以以相对低的价格获得更多的股权,如果企业又非常有发展前景的话,那就相当于一次完美的“抄底”,退出的回报将会非常可观。

避开了这些认识误区之后,进行私募股权基金的投资就可以做到有的放矢了。 其实,比起私募股权基金,一个更能分散风险,优化回报的投资私募股权的方式是——私募股权母基金。 通常情况下,母基金通过投资到5到10支子基金从而间接投资到多个项目中去,从而真正做到分散风险,优化回报。

总之,在股权投资行业,投资人需要注意这些投资误区,降低投资风险,获得回报。

注:系本文编辑转载,来自网络,目的在于传递更多信息,并不代表本网对其真实性负责。文章系作者个人观点,不代表投融界立场。如内容、图片有任何版权问题,请联系我们。

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股权投资风险 股权投资 独角兽公司 
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